贵阳餐饮发展趋势（2022–2026）

执行摘要

一句话：贵阳“客流在涨、客单在跌、大店承压、小店和特色品类在长”。

1 宏观消费（全国）

2 贵阳餐饮市场

口径提示：2025年公报按第五次经济普查结果修订了上年同期数，因此2025年增速（社零+3.4%、限上餐饮-5.3%）不能用表中2024年原公布值直接推算。限上只覆盖大中型单位，全口径餐饮营收2024年为272.11亿元（+9.9%，市商务局口径），两者走势可能相反。2026年住宿和餐饮业投资上半年+31.0%、1–8月+35.3%；1–8月食品烟酒类价格-1.4%。贵州全省2026上半年餐饮业营业额+8.3%。

城镇收入比全省高6018元，比全国低3612元。

贵阳市级品类拆分未找到。

3 文旅、夜经济与线上热度

2024年1.69亿人次（+15.1%）、2239.16亿元（+14.7%）；2025年1.86亿人次（+9.7%）、2444.75亿元（+9.2%）。贵州2025年游客+8.9%、旅游花费+11.1%、入境+50.1%；2026上半年游客+9.6%、收入+12.4%。村超：榕江2025年接待1038.68万人次、旅游收入118亿元，床位从不足6000张增至1.2万余张。

五一夜间消费17.66亿元（+2.71%，银联商务）。2024年夜间餐饮营收约190.5亿元，占餐饮营收70%。青云路（含青云市集）540家商户，2025年1月至7月下旬销售额4.3亿元、客流1064万人次，7月起日均6.7万人次。全市8个特色美食街区、13条美酒美食街区。

4 品类：酸汤、烙锅、小炒、咖啡

2025年酸汤火锅增长放缓、回归理性。贵州《推动黔菜产业高质量发展行动计划（2025—2027年）》主推汤锅、干锅、烙锅“三锅”IP并支持连锁。

5 品牌

5A 外地品牌入驻贵州

口径不一：2024年市政府工作报告称248个，新华网2025年报道称258个；赢商只统计“品质首店”。贵州全省2025年310家，比2021年+154%；2024年同比+61.6%为近五年峰值。2025年贵阳在中西部七城中排第6（武汉519、重庆435、成都397、西安376、昆明235、贵阳221、长沙208），以省级或城市首店为主，全国首店少。2026上半年贵阳64家占全省77%，其中高能级21家、占比近33%，在26个统计城市中居首；2026年1季度19家。市商务局称累计引进近600家、年均200家以上，其中高能级240家以上。贵州日报2024年12月引赢商tech数据称贵阳“目前已引入首店760家”、占全省86%（口径不同）。

政策：2019年起，贵阳对知名品牌在筑开设全球、全国、西南首店或旗舰店择优一次性奖励50万元，对市外知名餐饮品牌在筑新开门店择优奖励。2026年借“消费新业态新模式新场景试点城市”，支持中国首店、西南首店和旗舰店，最高奖励100万元（赢商转述）；试点期2025年10月1日至2027年6月30日，以奖代补最高为实际有效投入的40%。云岩区另对商管公司招引首店每家奖励1–3万元（2020年办法，已失效）。

5B 选址与成本参考

租金：戴德梁行统计2024年贵阳优质零售物业平均租金394.63元/平方米/月，同比+0.25%；空置率11.49%，同比升2.25个百分点；未来三年约108万平方米新增供应。分商圈租金未找到公开数据。全国参照：中指院2025年百大购物中心商铺平均租金26.99元/平方米/天（-0.34%），百大商业街24.05元/平方米/天（-0.81%），并称“餐饮业态略显疲软”。

人口与客群：2025年末常住666.89万人，比上年增6.64万；城镇化率81.4%；普通高校38所，在校生48.90万人、当年毕业14.16万人。城镇居民人均可支配收入52778元、人均消费支出38942元。旅游总人数18588.55万人次、总收入2444.75亿元，折算人均约1315元（按公报计算）；游客餐饮支出占比未找到。

食材价格：2026年9月贵州CPI同比+0.7%，食品-2.3%，其中猪肉-9.6%、鲜菜-4.2%、食用油-2.2%；在外住宿-3.0%。贵州未单列牛肉，全国9月牛肉+7.5%、羊肉+6.4%、蛋类+14.3%、猪肉-10.0%。即猪肉主菜成本在降，牛羊肉在涨。

人工：贵阳城镇非私营单位住宿和餐饮业平均工资，可查到的公开序列只到2018年的50472元；2024年数值在《贵阳统计年鉴2025》表4-4，未能取得原表。

供应链：省市场监管局称2025年贵州酸汤产业总产值约80亿元；省工信厅称刺梨、酸汤综合产值均破100亿元，2026上半年酸汤规上工业增加值+69.7%。黔东南州酸汤全产业链产值81.54亿元（+221.4%），加工端13.23亿元；锅圈食汇已在当地投产。全省获证酸汤生产企业71家、年产能27万吨。口径不同，按原文分列。

6 外资机构视角

外资报告均无贵州或贵阳专项数据。

7 结论与机会（分析）

1. 游客是增量主引擎：旅游人次和收入增速高于社零，美团显示“贵州特色菜”消费+66%，面向游客的黔味体验确定性最高。
2. 小店和体验型业态强于大店：限上餐饮转负，而全口径餐饮上半年+7.9%；烙锅、丝娃娃、冰浆、刺梨咖啡增长最快。
3. 价格带下移：在外餐饮价格下降、全国人均消费跌至约33元，主打50–100元价位与套餐。
4. 现炒有空位：西南小炒门店增速最快，费大厨、农耕记尚未进入贵阳；但需与酸汤、黔菜竞争本地口味。
5. 选址：2025年主要城区限上餐饮普遍下滑（云岩-13.8%、观山湖-1.8%、白云-24.7%、乌当-2.87%），新城观山湖跌幅最小（2024年还曾+13.2%），中高端堂食相对向新城和新商场集中，但已不再增长；南明2025年餐饮业营业额55.58亿元（+8.7%）居全市第一；花溪游客量（3940.6万人次）高于云岩，适合文旅型黔味。
6. 成本窗口：猪肉同比跌近10%、商场租金基本持平但空置率升至11.49%，开店谈判空间较大；牛羊肉在涨，牛肉主打品类注意毛利。
7. 客群：48.90万高校在校生，加上常住人口仍在净增（2025年+6.64万，2024年为+19.96万，增量明显放缓），支撑30–60元的快餐、小吃和小炒；本地小吃连锁化低（丝娃娃CR4<30%），有整合空间。
8. 区位分化：南明（花果园、青云路）2025年餐饮业营业额+8.7%，白云、乌当限上餐饮下降，外地品牌首选仍是南明、观山湖、云岩核心商场。
9. 成本参考：贵州住宿餐饮业城镇单位平均工资2022年48740元，约为全行业95410元的51%；人工成本低于东部，但最新年份数据未公开。
10. 出省窗口仍在：黔家婆、恋味笔记、凉都青瓦房已验证省外连锁，烙锅可能是继酸汤之后的下一个品类。

7A 餐饮的出路在哪里（分析 · 答案v1）

核心结论：贵阳餐饮的出路不在“做大店、做高端”，而在“抓游客增量＋守本地日常”的高性价比特色小店与单品连锁——用黔味体验接住文旅客流，用30–60元的快餐小吃小炒守住本地高频需求，趁租金和猪肉成本低位轻资产扩张，跑通后再带单品（如烙锅）出省。

1. 需求端：大店承压、整体仍在长。2025年贵阳限上餐饮收入49.97亿元（-5.3%），2026年1–8月限上仍为-2.1%（1–5月为-3.4%，降幅收窄），但2026上半年全口径餐饮收入+7.9%，说明增长在限额以下的中小门店。
2. 客流是最确定的增量：2025年贵阳旅游1.86亿人次（+9.7%）、收入2444.75亿元（+9.2%），增速高于社零（+3.4%）。面向游客的黔味体验（酸汤、烙锅、丝娃娃、街区夜宵）应放在南明青云路/花果园、花溪等客流节点。
3. 价格带要往下走：全国餐饮人均消费2025年降至32.88元（2022年43.2元），贵阳食品烟酒及在外餐饮价格2026上半年-1.5%。本地客群主打30–60元，游客体验主打50–100元套餐，不靠高客单。
4. 成本窗口：猪肉同比-9.6%、优质零售物业租金基本持平而空置率升至11.49%，适合谈租开店；牛羊肉在涨，牛肉主打品类要控毛利。
5. 品类选择：小炒（西南门店增速最快、费大厨未进贵阳）和本地小吃连锁（丝娃娃CR4<30%）有整合空间；酸汤火锅2025年已增长放缓，更适合做差异化而非跟风开店；烙锅线上热度高、省外连锁已有先例，是出省候选。
6. 不建议：重资产大店、商务宴请型正餐、单纯依赖首店补贴的进驻——限上数据和全国客单价走势都不支持。

与上一版的变化：此前报告第7节只有10条“结论与机会”，未给出直接答案、也无版本号。v1把它们收敛成一句可执行的结论，并新增两点：①引用1–8月限上降幅收窄（-3.4%→-2.1%），判断大店下滑在减速而非加速；②把酸汤从“机会”降为“需差异化”，因来源显示其2025年已放缓。本轮复核的前10项数字均与原始来源一致，未改动数字。

8 数据缺口

9 核实说明与来源

2026年11月3日逐条打开来源核对。“转述”指新闻转引的券商研报或平台数据；“行业估算”指红餐、有哥、餐里眼等机构的测算，非官方统计。

1. 2025年贵阳市统计公报 — 红黑统计公报库
2. 2024年贵阳市统计公报 — 贵阳网
3. 2023年贵阳市统计公报 — 贵阳网
4. 贵阳市2022年统计公报 — 中国统计信息网
5. 贵阳城镇居民收入首破5万元 — 贵阳网
6. 2026年一季度贵阳社零 — Global Market Monitor
7. 贵阳市1–5月经济运行 — 贵阳网
8. 贵阳市2026年上半年经济运行 — 贵州在线
9. 贵阳上半年餐饮收入+7.9% — 人民网
10. 贵阳市1–8月经济运行 — 黔讯网
11. 上半年贵州餐饮营业额增长8.3% — 旅新网/动静新闻
12. 以味为脉 串景兴城 — 腾讯新闻/贵阳网
13. 云岩21000余家餐饮主体 — 黔讯网
14. 贵阳咖啡店超3000家 — 国际在线
15. 贵州味道，从第一口就难忘（美团数据转述） — 新华网
16. 贵州餐饮崛起（行业估算） — 联商网/有哥供应链
17. 丝恋门店展示 — 丝恋官网
18. 有梦想的“酸汤家” — 澎湃新闻
19. 贵州省2025年统计公报 — 光明网
20. 2025贵州文旅市场 — 央广网
21. 榕江村超共富路 — 搜狐
22. 2024年贵阳夜间餐饮营收 — 腾讯新闻/贵阳网
23. 五一贵阳夜经济 — 腾讯新闻/贵阳网
24. 青云路日均六万多客流 — 新华网
25. 2025餐饮消费券实施方案 — 贵州省商务厅
26. 贵州酸汤火锅品类趋势报告2025（行业估算） — 餐饮老板内参×餐里眼
27. 贵州酸汤火锅还有没有搞头 — 虎嗅
28. 云贵火锅新顶流 — 红餐网
29. 2026年1–9月社零 — 国家统计局
30. 2025全国餐饮收入 — 中国饭店协会
31. 堂食客单价跌回十年前 — 21经济网
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35. Consumer & Retail Sector in China 2025 H2 — KPMG
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43. 老乡鸡招股书拆解（灼识） — 东方财富研报
44. 老乡鸡：从养殖到餐桌 — 东方财富研报
45. 绿茶集团研报（灼识） — 东方财富研报
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50. 200家店的费大厨 — 赢商网
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53. 2025年中西部七城首店发展观察（赢商转载） — 天九云
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57. 贵阳Q1开关店比微降 — 赢商网
58. 贵阳：首发经济“圈粉”大街小巷 — 新华网
59. 去茶山全国64家门店 — 贵州日报
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61. 贵阳首店经济势头正劲 760家店 — 新华网
62. 贵阳万象城正式开门迎客 — 人民网
63. 贵阳万象城餐饮抢先看 — 新华网
64. 100万客流见证！贵阳地铁 — 新华网
65. 贵阳“首店经济”助流量与销量齐增 — 贵州广播电视台
66. 消费新业态新模式新场景试点实施方案 — 科策云
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68. 贵阳奶茶咖啡品牌门店天梯榜（第三方） — 咖啡奶茶喝什么
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91. 海底捞贵阳民俗主题店 — 红餐网/新浪财经
92. 贵阳海底捞门店 — 贵阳本地宝
93. 萨莉亚门店布局 — 网易·品牌数读
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100. 贵阳必胜客门店地址 — 盟享加